袁世凱委派唐紹儀為議和代表到漢口英租界，找黎元洪的代表伍廷芳。這時(shí)候，伍廷芳在上海，替武昌的中華民國(guó)軍政府辦外交，不能分身來(lái)漢。唐紹儀于是又到上海，于十月二十二日與伍廷芳舉行第一次會(huì)議，交換了“證書(shū)”。十一月初一，舉行第二次會(huì)議。伍廷芳提出，必須清廷先承認(rèn)變更國(guó)體為共和，雙方才能“開(kāi)議”。

十一月初六，孫中山由國(guó)外回抵上海。初八，唐紹儀發(fā)一個(gè)電報(bào)給袁世凱，請(qǐng)?jiān)绖P代奏隆裕皇太后與宣統(tǒng)皇帝說(shuō)：民軍以改建共和為目的，“若我不承認(rèn)，即不允再行會(huì)議。”東南各省民情也是一致主張共和，無(wú)可阻止。民軍最近制成了飛艇兩艘!況且“孫文來(lái)滬，絜帶巨資，并偕同泰西水陸軍官數(shù)十員，聲勢(shì)愈大。”列強(qiáng)政府也都答應(yīng)孫中山，不再借款給清廷。如果和議不成，“戰(zhàn)端再啟，度支竭蹶堪虞，生民之涂炭愈甚，列強(qiáng)之分割必成，宗社之存亡莫卜。”

看唐紹儀的口氣，他不像是清廷的代表，而像是民軍的代表。他在電報(bào)中建議清廷“召集臨時(shí)國(guó)會(huì)，以君主、民主付之公議。”

隆裕太后于是召集了一次御前會(huì)議。這御前會(huì)議議決了接受唐紹儀的建議，于十月初九下旨召集臨時(shí)國(guó)會(huì)，命袁世凱及其閣員草擬選舉臨時(shí)國(guó)會(huì)議員的辦法，袁世凱電告唐紹儀就如何選舉一點(diǎn)征詢伍廷芳的意見(jiàn)。

十一月初十，唐、伍二人舉行第三次會(huì)議．雙方同意把“臨時(shí)國(guó)會(huì)”改稱(chēng)為“國(guó)民會(huì)議”。至于選舉的辦法，伍廷芳主張已響應(yīng)革命各省不必另行選舉，即以此時(shí)業(yè)已集會(huì)于南京的代表為國(guó)民會(huì)議代表，至于未響應(yīng)革命各省與蒙古、西藏則不妨補(bǔ)行選舉。唐紹儀表示，當(dāng)電請(qǐng)?jiān)绖P決定。

這一天，恰好也是在南京的代表們選出孫中山為臨時(shí)大總統(tǒng)的一天。代表一共有三十四人，代表了十七省。(包括奉天、直隸、河南、山東。)

袁世凱接到唐紹儀的交涉報(bào)告，也接到孫中山當(dāng)選為臨時(shí)大總統(tǒng)的消息。

唐、伍二人于十一月十一日、十二日，繼續(xù)舉行兩次會(huì)議，議決國(guó)民會(huì)議的代表每省代表三人，蒙古與西藏兩區(qū)的代表也各為三人，每人一票。如出席代表不足三人，亦作三票汁算。東三省、新疆、直隸、河南、山東由清廷電令各該省咨議局選派代表；蒙古、西藏的代表由清廷與“中華民國(guó)臨時(shí)政府”“分電召集”，其余各省代表則由中華民國(guó)臨時(shí)政府召集。

此外，兩人也簽訂了若干有關(guān)軍事布置與賑災(zāi)問(wèn)題的細(xì)節(jié)。關(guān)于國(guó)民會(huì)議的地點(diǎn)與日期，伍廷芳主張地點(diǎn)在上海，日期為十一月二十日。唐紹儀“允電達(dá)袁內(nèi)閣，請(qǐng)其從速?gòu)?fù)電。”袁世凱復(fù)電唐紹儀，責(zé)備他在十一與十二兩日的會(huì)議中“越權(quán)”，不承認(rèn)他與伍廷芳所簽的若干項(xiàng)協(xié)定。

唐紹儀立刻電袁，辭去代表之職。袁世凱復(fù)電照準(zhǔn)，并且打了個(gè)電報(bào)給伍廷芳，說(shuō)以后要與伍廷芳直接電商。伍廷芳回他一電，電商不便，請(qǐng)他親自來(lái)上海。

宣統(tǒng)三年十一月十三日，是中華民國(guó)元年的元旦，孫中山在南京就臨時(shí)大總統(tǒng)之職，中華民國(guó)臨時(shí)政府正式成立。

孫中山于當(dāng)選以后、就職以前，打了個(gè)電報(bào)給袁世凱，說(shuō)：“公方以旋轉(zhuǎn)乾坤自任，即(使)知億兆之屬望，而(以)目前之地位尚不能不引嫌自避。故文雖暫時(shí)承乏，而虛位以待之心，終可大白于將來(lái)。”

袁世凱1月2日(十一月十四日)回電說(shuō)：“君主共和問(wèn)題，現(xiàn)方付之國(guó)民公決。所決如何，無(wú)從預(yù)揣。臨時(shí)政府之說(shuō)，未敢與聞。謬承獎(jiǎng)?wù)T，慚悚至不敢當(dāng)，惟希鑒諒為幸。”

孫中山再給了他一電：“倘由君之力，不勞戰(zhàn)爭(zhēng)，達(dá)國(guó)民之志愿......推功讓能，自是公論。若以文為有誘致之意，則誤會(huì)矣。”

這時(shí)候，段祺瑞、馮國(guó)璋等四十幾名清軍將校于袁的指使之下，通電反對(duì)共和，主張對(duì)革命軍“討伐”。袁世凱告訴隆裕太后，說(shuō)段等的主張很對(duì)，所苦的是軍費(fèi)沒(méi)有著落。隆裕把宮里的“內(nèi)帑”金元寶八萬(wàn)枚拿出來(lái)交給他。他把這些金元寶賣(mài)給外國(guó)銀行，于是軍費(fèi)有了著落，對(duì)“南方”說(shuō)話更有力量。他同時(shí)也把段等的通電，轉(zhuǎn)打給伍廷芳。

唐紹儀雖則已經(jīng)不是他名義上的代表，仍舊是他事實(shí)上的代表，繼續(xù)與伍廷芳秘密會(huì)談。所談的已不是袁的總統(tǒng)地位問(wèn)題，而是如何使清室自動(dòng)叫溥儀遜位的問(wèn)題。

因?yàn)椋诒砻嫔稀澳稀⒈眱煞健币呀?jīng)停止談判，國(guó)民會(huì)議無(wú)法召開(kāi)。只有使清室叫溥儀自動(dòng)遜位，才能打破僵局。

于是，雙方研究“優(yōu)待清室”的具體條款，達(dá)成協(xié)議以后用這些條款說(shuō)動(dòng)清室的王公與隆裕太后就范。

除了唐、伍二人在上海進(jìn)行磋商以外，于武昌起義以后被清廷釋放出來(lái)的汪兆銘，也在北京與袁世凱的“學(xué)部副大臣”楊度發(fā)生接觸、作了好朋友，而且合組了一個(gè)所謂“國(guó)事匡濟(jì)會(huì)”，不斷交談。

“優(yōu)待條件”終于協(xié)議成功，共分八款。這是清室統(tǒng)治關(guān)內(nèi)二百六十八年的最后收獲，值得全文照錄：

(一)清帝遜位之后，其尊號(hào)仍存不廢，以待遇外國(guó)君主之禮相待。

(二)清帝遜位之后，其歲用四百萬(wàn)元，由中華民國(guó)給付。

(三)清帝遜位之后，暫居宮禁，日后移居頤和園，侍衛(wèi)照常留用。